السلام عليكم و رحمة الله و بركاته
صباح الخير للجميع ..
هذه الدورة .. تتناول السوق السعودي ( تداول ) من جميع الجوانب ، بشرح المفاهيم العامة للسوق ، و الأنظمة المعمول بها في السوق .. و كذلك سنتحدث عن مكونات هذا السوق ( الشركات المساهمة ) و نتعرض لقوائمها المالية بالتفصيل ، ثم سنعرج على أنواع متعددة من التحليل الفني سواءً للمؤشر أم لأسهم الشركات المساهمة .
و بالإنتهاء من هذه الدورة ، نكون قادرين على الإلمام بجميع معطيات السوق ، و بجميع جوانبه .. و عندئذ ستكون لنا صورة واضحة قبل الدخول إلى السوق و قبل الإستثمار في سهم شركة معينة بناءً على ما تعلمناه في هذه الدورة .
مع التنبيه إلى أنه لن يتم إعطاء أي توصية بالبيع أو الشراء لشركة معينة ، كما أن كل التحليلات الفنية قد تحتمل فيها نسبة من الخطأ ، فقد تحدث تغييرات تغير سلوك السوق بين يوم و ليلة .. مثل التقلبات في الحالة الإقتصادية أو السياسية أو الأمنية للبلاد على سبيل المثال .
و بخصوص المواضيع المكتوبة هنا .. معظمها من عندي ، و عدد قليل منها إقتبسته من مواقع الإنترنت و من الكتب و من الصحف اليومية و التي تعنى بالإقتصاد بالدرجة الأولى .
و بخصوص خبراتي و مؤهلاتي في هذا المجال .. ليست لدي شهادة معينة في هذا المجال ، إلا أنني تعلمت و أتقنت السوق و أنواع التحليل الفني من عدة أشخاص بصورة جيدة .
netjaeper @netjaeper
عقل الأبـداع
يلزم عليك تسجيل الدخول أولًا لكتابة تعليق.
مقدمة تعود بداية تأسـيس أول شركة مسـاهمة في المملكة إلى العقد الثالث من القرن العشـرين ، إلا أن بداية التداول في الأسـهم كان في نهاية عقد السـبعينات الميلادية عندما تزايد عدد الشـركات المسـاهمة . و في عام 1403 هـ الموافق 1984 م صدر الأمر السـامي الكريم بتنظيم تداول الأسهم عن طريق البنوك المحلية و تشكيل لجنة وزارية للإشـراف على السوق مكونة من وزير المالية و وزير التجارة و محافظ مؤسسة النقد العربي السـعودي انبثق عنها لجنة إشراف مشكلة عن تلك الجهات. و قد أوكلت لإدارة الرقابة على الأسهم بمؤسـسة النقد العربي السعودي مهمة المراقبة والمتابعة والإشـراف اليومي على عمليات تداول الأسهم في السـوق ، و ذلك اعتباراً من النصف الأول من عام 1405 هـ . و في عام 1990 م تم تطبيق أول نظـام إلكتروني متكامل للتداول والتسـويات و المقاصة و المعروف بـاسم ESIS ، و في أكتوبر من عام 2001 م تم إطلاق نظام ( تداول ) الذي أحـدث نقلة نوعية وذلك بإدخال تقنيات متقـدمة وإضافة مزايا وخصائص جديدة لنظام التـداول . و كجزء من التطـورات التنظيمية الواسـعة التي تهدف إلى مواكبة التطورات العالمية و تحسين البيئة الاستثمارية فقد قامت المملكة بمراجعة العديد من الأنظمة القائمة و تحديثها ، و إصدار أنظمة جديدة و حديثة تلبي متطلبات التنمية و التحـديث ، و قد كان في مقدمة هذه الأنظمة إصدار " نظام السـوق المالية " الذي يهدف إلى إعادة هيكلة سـوق المال بالمملكة وفق أحدث الأسس والمعايير الدولية المطبقة في هذا المجال . نظام السوق المالية : صدر " نظام السوق المالية " بموجب المرسوم الملكي رقم ( م / 30 ) و تاريخ 2 / 6 / 1424 هـ الموافق 31 / 7 / 2003 م و أصبح نافذاً بعد ( 180 ) يوماً من تاريخ نشره في الجريدة الرسمية . و يهدف النظام إلى إعادة هيكلة السوق المالية بالمملكة على أسس جديدة متطورة من شأنها تعزيز الثقة و الجاذبية للسوق و المستثمرين بما يضمن تعزيز الإفصاح و الشفافية فيما يتعلق بالأوراق المالية ، و توفير العدالة في التعامل و حماية المتعاملين بالأوراق المالية . و قد وفَّر النظام لأول مرة مظلة و مرجعية نظامية متكاملة للسوق توضح الهياكل و المؤسسات التنظيمية و الإشرافية و التشغيلية للسوق و تحديد صلاحياتها و مهامها بكل وضوح من خلال الفصل بين الدور الرقابي والإشرافي و الدور التشغيلي للسوق من خلال استحداث مؤسسات جديدة للسوق ولجان للفصل في المنازعات تتمثل فيما يلي : 1 ) هيئة السوق المالية . موقع الهيئة على شبكة الإنترنت : www.cma.org.sa الهاتف المجاني للهيئة : 8002451111 فاكس : 2797770 - 1 - 966+ 2 ) السوق المالية ( سوق الأوراق المالية ) . موقع السوق ( تداول ) على شبكة الإنترنت : www.tadawul.com.sa 3 ) مركز إيداع الأوراق المالية . 4 ) لجنة الفصل في منازعات الأوراق المالية . 5 ) لجنة الاستئناف .مقدمة تعود بداية تأسـيس أول شركة مسـاهمة في المملكة إلى العقد الثالث من القرن العشـرين ، إلا...
المحافظ الإستثمارية
قبل كل شئ .. للدخول إلى السوق لابد من أن يكون لديك محفظة استثمارية ، فلا تتمكن من البيع أو الشراء إلا بوجود محفظة استشمارية خاصة بك .
حتى في الاكتتابات الجديدة ( الطروحات الأولية ) ، يتم إنشاء محفظة استثمارية لك لدى البنك الذي قمت بالاكتتاب فيه في حالة عدم وجود محفظة استثمارية لديك .
و بعد إنشاء أو ( تأسيس ) محفظة خاصة بك ، يمكنك البيع و الشراء في السوق السعودي ( تداول ) .
و تختلف طريقة البيع و الشراء بحسب الخدمات المقدمة في البنوك المختلفة ، فيمكن البيع و الشراء من خلال التالي :
1- البيع و الشراء من خلال صالات تداول الأسهم في البنوك و مكاتب الوسطاء .
2- البيع و الشراء من خلال خدمة الهاتف المصرفي .
3- البيع و الشراء من خلال الإنترنت .
و هذه الطرق كلها تختلف من بنك لآخر .. فقد توجد هذه الوسيلة هنا ، لكنها تنعدم لدى البنك الآخر أو لدى مكتب الوساطة الآخر .
البنوك أو مكاتب الوساطة قد تشترط شروطا لفتح المحافظ الإستثمارية ( كأن أن لا يقل الرصيد عن 10 الآف ريال .. مثلا ) أو تشترط لحصولك على خدمة الهاتف المصرفي ( أن لا يقل رصيدك عن 250 ألف ريال ) .. و هكذا .
و هناك نوع لم نذكره من ضمن الأنواع السابقة و هو توكيل الشخص .. مدير الصندوق الإستثماري في أحد البنوك أو أحد مكاتب إدارة المحافظ بالبيع أو الشراء نيابة عنه ضمن عقد موثق و معتمد .. مثل الإشتراك في ( صندوق الرائد ) بمجموعة سامبا المالية أو الإشتراك في ( صندوق الأمانة ) بالبنك السعودي البريطاني أو الإشتراك في ( صندوق الراجحي للأسهم المحلية ) بشركة الراجحي المصرفية للإستثمار .
و ينبغي تحديث بيانات الحسابات الجارية و المحافظ الإستثمارية لدى إنتهاء بطاقة الأحوال للشخص الفرد حتى لا تتعرض هذه الحسابات و هذه المحافظ للإيقاف و التجميد .
قبل كل شئ .. للدخول إلى السوق لابد من أن يكون لديك محفظة استثمارية ، فلا تتمكن من البيع أو الشراء إلا بوجود محفظة استشمارية خاصة بك .
حتى في الاكتتابات الجديدة ( الطروحات الأولية ) ، يتم إنشاء محفظة استثمارية لك لدى البنك الذي قمت بالاكتتاب فيه في حالة عدم وجود محفظة استثمارية لديك .
و بعد إنشاء أو ( تأسيس ) محفظة خاصة بك ، يمكنك البيع و الشراء في السوق السعودي ( تداول ) .
و تختلف طريقة البيع و الشراء بحسب الخدمات المقدمة في البنوك المختلفة ، فيمكن البيع و الشراء من خلال التالي :
1- البيع و الشراء من خلال صالات تداول الأسهم في البنوك و مكاتب الوسطاء .
2- البيع و الشراء من خلال خدمة الهاتف المصرفي .
3- البيع و الشراء من خلال الإنترنت .
و هذه الطرق كلها تختلف من بنك لآخر .. فقد توجد هذه الوسيلة هنا ، لكنها تنعدم لدى البنك الآخر أو لدى مكتب الوساطة الآخر .
البنوك أو مكاتب الوساطة قد تشترط شروطا لفتح المحافظ الإستثمارية ( كأن أن لا يقل الرصيد عن 10 الآف ريال .. مثلا ) أو تشترط لحصولك على خدمة الهاتف المصرفي ( أن لا يقل رصيدك عن 250 ألف ريال ) .. و هكذا .
و هناك نوع لم نذكره من ضمن الأنواع السابقة و هو توكيل الشخص .. مدير الصندوق الإستثماري في أحد البنوك أو أحد مكاتب إدارة المحافظ بالبيع أو الشراء نيابة عنه ضمن عقد موثق و معتمد .. مثل الإشتراك في ( صندوق الرائد ) بمجموعة سامبا المالية أو الإشتراك في ( صندوق الأمانة ) بالبنك السعودي البريطاني أو الإشتراك في ( صندوق الراجحي للأسهم المحلية ) بشركة الراجحي المصرفية للإستثمار .
و ينبغي تحديث بيانات الحسابات الجارية و المحافظ الإستثمارية لدى إنتهاء بطاقة الأحوال للشخص الفرد حتى لا تتعرض هذه الحسابات و هذه المحافظ للإيقاف و التجميد .
المحافظ الإستثمارية قبل كل شئ .. للدخول إلى السوق لابد من أن يكون لديك محفظة استثمارية ، فلا تتمكن من البيع أو الشراء إلا بوجود محفظة استشمارية خاصة بك . حتى في الاكتتابات الجديدة ( الطروحات الأولية ) ، يتم إنشاء محفظة استثمارية لك لدى البنك الذي قمت بالاكتتاب فيه في حالة عدم وجود محفظة استثمارية لديك . و بعد إنشاء أو ( تأسيس ) محفظة خاصة بك ، يمكنك البيع و الشراء في السوق السعودي ( تداول ) . و تختلف طريقة البيع و الشراء بحسب الخدمات المقدمة في البنوك المختلفة ، فيمكن البيع و الشراء من خلال التالي : 1- البيع و الشراء من خلال صالات تداول الأسهم في البنوك و مكاتب الوسطاء . 2- البيع و الشراء من خلال خدمة الهاتف المصرفي . 3- البيع و الشراء من خلال الإنترنت . و هذه الطرق كلها تختلف من بنك لآخر .. فقد توجد هذه الوسيلة هنا ، لكنها تنعدم لدى البنك الآخر أو لدى مكتب الوساطة الآخر . البنوك أو مكاتب الوساطة قد تشترط شروطا لفتح المحافظ الإستثمارية ( كأن أن لا يقل الرصيد عن 10 الآف ريال .. مثلا ) أو تشترط لحصولك على خدمة الهاتف المصرفي ( أن لا يقل رصيدك عن 250 ألف ريال ) .. و هكذا . و هناك نوع لم نذكره من ضمن الأنواع السابقة و هو توكيل الشخص .. مدير الصندوق الإستثماري في أحد البنوك أو أحد مكاتب إدارة المحافظ بالبيع أو الشراء نيابة عنه ضمن عقد موثق و معتمد .. مثل الإشتراك في ( صندوق الرائد ) بمجموعة سامبا المالية أو الإشتراك في ( صندوق الأمانة ) بالبنك السعودي البريطاني أو الإشتراك في ( صندوق الراجحي للأسهم المحلية ) بشركة الراجحي المصرفية للإستثمار . و ينبغي تحديث بيانات الحسابات الجارية و المحافظ الإستثمارية لدى إنتهاء بطاقة الأحوال للشخص الفرد حتى لا تتعرض هذه الحسابات و هذه المحافظ للإيقاف و التجميد .المحافظ الإستثمارية قبل كل شئ .. للدخول إلى السوق لابد من أن يكون لديك محفظة استثمارية ، فلا...
الوسطاء و العمولات
الوسطاء هم الأشخاص أو الجهات المصرح لها بتنفيذ عمليات البيع و الشراء .. و هذه الجهات مقتصرة لدينا حاليا على البنوك المحلية .. و هي :
البنك السعودي البريطاني
البنك الأهلي التجاري
البنك السعودي للاستثمار
البنك السعودي الفرنسي
بنك الجزيرة
البنك العربي الوطني
البنك السعودي الهولندي
شركة الراجحي المصرفي للاستثمار
بنك الرياض
مجموعة سامبا المالية
بنك البلاد
و مستقبلا سوف نشهد مكاتب للوساطة ( بيع و شراء الأسهم ) ، و مكاتب متخصصة في إدارة المحافظ ( كما هو الحال في الصناديق الإستثمارية لدى البنوك الآن ) ، و مكاتب استشارية ( تقدم دراسات الجدوى و النصائح و الاستشارات بخصوص الأسهم ) .
العمولات :
بخصوص عمولات البيع و الشراء الخاصة بالأسهم .. كالتالي :
* أقلها سعرا :
( مبلغ شراء أو بيع الأسهم × 0.0015 ) .
فمثلا لو اشترينا أسهم بقيمة 22000 ألف ريال تكون عمولة البنك في شراء الأسهم هي : 22000 × 0.0015 = 33 ريال
* أعلاها سعرا :
مبلغ 15 ريال في كل قيمة 10000 ريال شراءً أو بيعا في الأسهم .
فمثلا لو بعنا أسهم بقيمة 22000 ألف ريال تكون عمولة البنك في بيع الأسهم هي : 45 ريال .
هذه بالنسبة للعمليات العادية ، و قد يقوم البنك أو مكتب الوساطة بتخفيض هذه العمولة لكبار العملاء او للمشتركين في خدمة التداول عبر الإنترنت .. و هكذا .
الوسطاء هم الأشخاص أو الجهات المصرح لها بتنفيذ عمليات البيع و الشراء .. و هذه الجهات مقتصرة لدينا حاليا على البنوك المحلية .. و هي :
البنك السعودي البريطاني
البنك الأهلي التجاري
البنك السعودي للاستثمار
البنك السعودي الفرنسي
بنك الجزيرة
البنك العربي الوطني
البنك السعودي الهولندي
شركة الراجحي المصرفي للاستثمار
بنك الرياض
مجموعة سامبا المالية
بنك البلاد
و مستقبلا سوف نشهد مكاتب للوساطة ( بيع و شراء الأسهم ) ، و مكاتب متخصصة في إدارة المحافظ ( كما هو الحال في الصناديق الإستثمارية لدى البنوك الآن ) ، و مكاتب استشارية ( تقدم دراسات الجدوى و النصائح و الاستشارات بخصوص الأسهم ) .
العمولات :
بخصوص عمولات البيع و الشراء الخاصة بالأسهم .. كالتالي :
* أقلها سعرا :
( مبلغ شراء أو بيع الأسهم × 0.0015 ) .
فمثلا لو اشترينا أسهم بقيمة 22000 ألف ريال تكون عمولة البنك في شراء الأسهم هي : 22000 × 0.0015 = 33 ريال
* أعلاها سعرا :
مبلغ 15 ريال في كل قيمة 10000 ريال شراءً أو بيعا في الأسهم .
فمثلا لو بعنا أسهم بقيمة 22000 ألف ريال تكون عمولة البنك في بيع الأسهم هي : 45 ريال .
هذه بالنسبة للعمليات العادية ، و قد يقوم البنك أو مكتب الوساطة بتخفيض هذه العمولة لكبار العملاء او للمشتركين في خدمة التداول عبر الإنترنت .. و هكذا .
الوسطاء و العمولات الوسطاء هم الأشخاص أو الجهات المصرح لها بتنفيذ عمليات البيع و الشراء .. و هذه الجهات مقتصرة لدينا حاليا على البنوك المحلية .. و هي : و مستقبلا سوف نشهد مكاتب للوساطة ( بيع و شراء الأسهم ) ، و مكاتب متخصصة في إدارة المحافظ ( كما هو الحال في الصناديق الإستثمارية لدى البنوك الآن ) ، و مكاتب استشارية ( تقدم دراسات الجدوى و النصائح و الاستشارات بخصوص الأسهم ) . العمولات : بخصوص عمولات البيع و الشراء الخاصة بالأسهم .. كالتالي : * أقلها سعرا : ( مبلغ شراء أو بيع الأسهم × 0.0015 ) . فمثلا لو اشترينا أسهم بقيمة 22000 ألف ريال تكون عمولة البنك في شراء الأسهم هي : 22000 × 0.0015 = 33 ريال * أعلاها سعرا : مبلغ 15 ريال في كل قيمة 10000 ريال شراءً أو بيعا في الأسهم . فمثلا لو بعنا أسهم بقيمة 22000 ألف ريال تكون عمولة البنك في بيع الأسهم هي : 45 ريال . هذه بالنسبة للعمليات العادية ، و قد يقوم البنك أو مكتب الوساطة بتخفيض هذه العمولة لكبار العملاء او للمشتركين في خدمة التداول عبر الإنترنت .. و هكذا .الوسطاء و العمولات الوسطاء هم الأشخاص أو الجهات المصرح لها بتنفيذ عمليات البيع و الشراء .. و...
نصائح عامة
1- حدد هدف دخولك لسوق الأسهم هل للربح أو للخسارة أو لتكون هذه تجربة جديدة عليك و تريد الدخول في هذه التجربة بدون أي هدف جوهري محدد لديك ،فإذا كان هدفك هو الربح فأنت لن تبيع بخسارة معظم الأحيان ، حتى لو ترتب على ذلك نزول السوق .. فمقدار الصبر لديك طويل نوعا ما ، لكن لو كان هدفك على سبيل المثال ( تجربة جديدة ) فلا نتوقع لك الأرباح العالية .. بل قد تكون الأرباح تقابلها نفس المقدار من الخسائر ، أي كما دخلت .. خرجت من السوق .
2- توكل على الله في جميع الأحوال ، و دعاء المولى عز و جل بالربح الحلال .
3- ابتعد كل البعد عن الأسهم المحرمة ، و أعلم أنك مسؤولة عن مالك ( كيف اكتسبته ) و ( فيما أنفقته ) .
4- لا تحزن إذا خسرت و لا تتحسر إذا فاتك ربح ، فإن مثل هذه الأمور مقدرة أزلا .
5- ليس هناك من يشتري دائما بأقل الأسعار و يبيع بأعلاها .
6- حاول أن تثقف نفسك بنفسك ، و أسأل أهل الخبرة عما تجهله .
7- تجنب الإشاعات و التوصيات التي لا يدعمها خبر أو تحليل أساسي أو فني مقنع .
8- لا تبدأ دخولك إلى عالم الأسهم بقرض بنكي أو دين أو تسهيلات ، بل ابدأ بما معك من مال و اصبر حتى يتضاعف رأس مالك إن شاء الله .. فخسارة القرض أو الدين تعد و تحتسب بخسارتين .
9- لا تدخل السوق برأس مالك كاملا مهما كان قليلا و مهما كان السوق مغريا ، فإن المفاجآت كثيرة .. خصص جزء من رأس مالك لا تقل عن 20 % كسيولة .
10- لا تطمع ، فإن الطمع آفة قاتلة كبدت الكثيرين خسائر فادحة .. و القناعة كما يقال ( كنز لا يفنى ) .
11- يستحسن الإبتعاد عن المضاربات اليومية في البداية ، لأن نسبة الخطورة فيها مرتفعة و لا يقدر عليها إلا المحترفون و أصحاب رؤوس الأموال المؤثرة .
12- لا تغفل عن أسهمك أبدا فإن السوق مليء بالمفاجآت .. فبين الحين و الآخر لابد من متابعة السوق .
13- إذا اشتريت سهما بسعر مناسب ثم نزل عدة ريالات فلا تقل أنك تورطت في هذا السهم ، بل انتظر و اصبر و ستبيعه إن شاء الله بمكسب .
14- إذا اشتريت سهما ثم نزل ، أو بعت سهما ثم ارتفع فهذا - في الغالب - دليل على أنك تعجلت في الشراء و البيع ، و العجلة لا تأتي بخير .
15- إياك و التنقل من أسهم إلى أسهم آخرى بشكل عشوائي سريع جدا فإن ذلك من أعظم أسباب الخسارة ، و عليك بالتركيز على عدة أسهم معينة .
16- إذا كنت مقتنعا بالدخول في سهم ما فلا تغير قناعتك متأثرا بما تسمعه في الصالات من المتداولين الآخرين أو بما ينشر في منتديات الإنترنت ، فلكل قناعته الخاصة به .
17- تعرف على نقاط الدعم و المقاومة و خصوصا ما يتعلق بالمؤشر نفسه فإن ذلك يفيد كثيرا في توقيت الدخول و الخروج ، مع التأكيد على تجنب المضاربات في بداية مشوارك .
18- هناك عدة أمور عامة يجب مراقبتها في حالة كونك داخل السوق ، و هي مقدار السيولة و كمية الأسهم المنفذة و نقاط الدعم والمقاومة للمؤشر و عدد الشركات المرتفعة و الشركات المنخفضة .
19- ابحث دائما عن الفرص النائمة ، و أقصد بها الأسهم التي لم تتحرك منذ مدة طويلة و أسعارها مناسبة و تذبذبها ضيق .
20- عليك بالأسهم ذات العوائد ( التي توزع أرباحا سنوية ) و ابتعد عن الشركات الخاسرة و الدخول فيها .
21- إذا كان نشاط السوق مركزا على قطاع معين فاعلم أنه سيفقد بعض مكاسبه في اليوم التالي أو ربما في الساعات القليلة القادمة ، لأن المضاربين سيجنون أرباحهم لتتوجه السيولة بعد ذلك إلى قطاع آخر ، و المحترف هو من يقدم على الخروج من القطاع قبل موجة جني الأرباح إلى ذلك القطاع الراكد .
22- إذا ارتفع سهمك كثيرا فلا تجر خلفه أبدا لأنه قد يتراجع فتبقى على هذا السهم بسعر عالي ، و عندها لا يصبح بإمكانك حاليا بيعه بربح .
23- إذا أوقف سهم عن التداول ليتمكن المساهمون من الاطلاع على إعلانه ، و تكاثفت عليه الطلبات حتى بلغت النسبة فإياك و الدخول فيه لأن الطلبات قد تلبى بأمر بيع واحد ثم يتراجع السهم بعد ذلك .
24- إذا أغلق السهم على النسبة العليا أو الدنيا ( 10 % ) ، فحذار حذار أن تطلبه لأنك لا تدري ماذا ينتظره في الغد .
25- إذا دخلت في سهم ثم ارتفع حتى بلغ النسبة العليا أو قاربها فتخلص منه مباشرة فقد يتراجع فجأة .
26- إذا نزل السوق فلا تشتري مباشرة لأن النزول قد يستمر ، و لكن انتظر حتى يستقر السوق و تظهر علامات الارتداد للأعلى .
27- إذا أغلق السوق على انخفاض واضح ثم افتتح في الفترة التالية بارتفاع قوي فالغالب أنه ارتفاع تصريفي ( موجة بيع ) ، والدخول هنا مجازفة .. و إذا افتتح بهبوط في حدود 10 إلى 30 نقطة فقط فهو انخفاض تخويفي فقط و الدخول فرصة جيدة .
28- إذا ارتد السوق بعد هبوط ما فلا تتعجل في الشراء فقد يكون هذا الارتفاع وهميا ، و لا تدخل السوق حتى تتأكد من أن الارتفاع حقيقي .
29- لا تشتر في بداية التداول أبدا إلا إذا كانت لديك تحليل فني يدعم السهم للأمام أو خبر له تأثير إيجابي كبير على السهم .
30- لا تخدعنك الطلبات القوية التي تكون على السهم قبل التداول فقد تسحب قبل التداول بدقيقة أو دقيقتين و ذلك بإلغائها .
31- راقب سهمك جيدا في الدقائق العشر الأخيرة من كل فترة ، فإن كان هناك سحب قوي من العرض فادخل في السهم مباشرة دون تردد فإنه سيبدأ مرتفعا في الفترة التالية غالبا ، ثم اعرضه في الدقائق الأولى بفارق ريالات معدودة عن سعر الإغلاق لأنه غالبا سيتراجع ، و لك أن تطلبه مرة أخرى بعد تراجعه بسعر أقل .
32- إذا أغلق السهم على انخفاض فالغالب أن يفتتح في الفترة التالية على انخفاض ، و العكس صحيح .
33- إذا افتتح السهم بسعر أعلى من سعر الإغلاق بعدة ريالات و واصل ارتفاعه - دون سبب – ثم استقر على السعر العالي قدر ربع ساعة أو نحوها وبدأ بعد ذلك بالتراجع و تلبية الطلبات .. فاعلم أن ذلك تصريف واضح و عليك بسرعة الخروج من السهم .
34- إذا كان السهم يتذبذب في نطاق ضيق لمدة طويلة ( من أسبوع إلى ثلاثة أسابيع ) فهو في مرحلة التجميع ، و هنا يجب مراقبته جيدا لأنه قد يتحرك فجأة وبلا مقدمات .
35- إذا ارتفع السوق ثم واصل ارتفاعاته لعدة أيام أو لأسبوعين دون توقف فقم بتصفية محفظتك واخرج من السوق ، و توقع هبوطا وشيكا .
36- توقع هبوطا بعد كل ارتفاع و ارتفاعا بعد كل هبوط .
37- اعلم أن جني الأرباح و التصحيح المتزامنين مع ارتفاعات السوق أمر صحي و ممتاز لتحقيق التوازن و اكتساب القوة و اختبار نقاط الدعم السابقة .
38- تذكر دائما أن المؤشر العام يتأثر- في المقام الأول ، سلبا أو إيجابا - بأربع شركات ( الراجحي ، سابك ، الكهرباء ، الاتصالات ) ثم البنوك و شركات الإسمنت .. لذا لا تربط كثيرا بينه و بين أسهمك .
39- إذا اشتريت سهما بـ 150 ثم بعته بـ 150 فلا تظن أنك بعته برأس ماله بل بعته بخسارة عمولة البنك و التي سبق ذكرها في الأعلى .
40- اعلم أن البيع بسعر السوق أمر خطير لأن أمرك قد ينفذ بسعر أقل من السعر الذي رأيته على الشاشة .
41- حدد لنفسك مقدار معين للكسب و الخسارة ، فمثلا شريت سهم بقيمة 300 ريال و هو الآن 290 ريال منذ شهرين .. و حددت أنه إذا نقص عن 285 ريال سوف أبيعه ، أو بالعكس شريت سهم بقيمة 300 ريال و هو الآن 350 ريال منذ شهرين و حددت أنه متى ما وصل السهم إلى حدود 380 ريال سوف أبيعه .
42- حدد هدفك من شرائك لهذا السهم .. مضاربة أم استثمار قصير الأجل أم استثمار متوسط الأجل أم استثمار طويل الأجل .
1- حدد هدف دخولك لسوق الأسهم هل للربح أو للخسارة أو لتكون هذه تجربة جديدة عليك و تريد الدخول في هذه التجربة بدون أي هدف جوهري محدد لديك ،فإذا كان هدفك هو الربح فأنت لن تبيع بخسارة معظم الأحيان ، حتى لو ترتب على ذلك نزول السوق .. فمقدار الصبر لديك طويل نوعا ما ، لكن لو كان هدفك على سبيل المثال ( تجربة جديدة ) فلا نتوقع لك الأرباح العالية .. بل قد تكون الأرباح تقابلها نفس المقدار من الخسائر ، أي كما دخلت .. خرجت من السوق .
2- توكل على الله في جميع الأحوال ، و دعاء المولى عز و جل بالربح الحلال .
3- ابتعد كل البعد عن الأسهم المحرمة ، و أعلم أنك مسؤولة عن مالك ( كيف اكتسبته ) و ( فيما أنفقته ) .
4- لا تحزن إذا خسرت و لا تتحسر إذا فاتك ربح ، فإن مثل هذه الأمور مقدرة أزلا .
5- ليس هناك من يشتري دائما بأقل الأسعار و يبيع بأعلاها .
6- حاول أن تثقف نفسك بنفسك ، و أسأل أهل الخبرة عما تجهله .
7- تجنب الإشاعات و التوصيات التي لا يدعمها خبر أو تحليل أساسي أو فني مقنع .
8- لا تبدأ دخولك إلى عالم الأسهم بقرض بنكي أو دين أو تسهيلات ، بل ابدأ بما معك من مال و اصبر حتى يتضاعف رأس مالك إن شاء الله .. فخسارة القرض أو الدين تعد و تحتسب بخسارتين .
9- لا تدخل السوق برأس مالك كاملا مهما كان قليلا و مهما كان السوق مغريا ، فإن المفاجآت كثيرة .. خصص جزء من رأس مالك لا تقل عن 20 % كسيولة .
10- لا تطمع ، فإن الطمع آفة قاتلة كبدت الكثيرين خسائر فادحة .. و القناعة كما يقال ( كنز لا يفنى ) .
11- يستحسن الإبتعاد عن المضاربات اليومية في البداية ، لأن نسبة الخطورة فيها مرتفعة و لا يقدر عليها إلا المحترفون و أصحاب رؤوس الأموال المؤثرة .
12- لا تغفل عن أسهمك أبدا فإن السوق مليء بالمفاجآت .. فبين الحين و الآخر لابد من متابعة السوق .
13- إذا اشتريت سهما بسعر مناسب ثم نزل عدة ريالات فلا تقل أنك تورطت في هذا السهم ، بل انتظر و اصبر و ستبيعه إن شاء الله بمكسب .
14- إذا اشتريت سهما ثم نزل ، أو بعت سهما ثم ارتفع فهذا - في الغالب - دليل على أنك تعجلت في الشراء و البيع ، و العجلة لا تأتي بخير .
15- إياك و التنقل من أسهم إلى أسهم آخرى بشكل عشوائي سريع جدا فإن ذلك من أعظم أسباب الخسارة ، و عليك بالتركيز على عدة أسهم معينة .
16- إذا كنت مقتنعا بالدخول في سهم ما فلا تغير قناعتك متأثرا بما تسمعه في الصالات من المتداولين الآخرين أو بما ينشر في منتديات الإنترنت ، فلكل قناعته الخاصة به .
17- تعرف على نقاط الدعم و المقاومة و خصوصا ما يتعلق بالمؤشر نفسه فإن ذلك يفيد كثيرا في توقيت الدخول و الخروج ، مع التأكيد على تجنب المضاربات في بداية مشوارك .
18- هناك عدة أمور عامة يجب مراقبتها في حالة كونك داخل السوق ، و هي مقدار السيولة و كمية الأسهم المنفذة و نقاط الدعم والمقاومة للمؤشر و عدد الشركات المرتفعة و الشركات المنخفضة .
19- ابحث دائما عن الفرص النائمة ، و أقصد بها الأسهم التي لم تتحرك منذ مدة طويلة و أسعارها مناسبة و تذبذبها ضيق .
20- عليك بالأسهم ذات العوائد ( التي توزع أرباحا سنوية ) و ابتعد عن الشركات الخاسرة و الدخول فيها .
21- إذا كان نشاط السوق مركزا على قطاع معين فاعلم أنه سيفقد بعض مكاسبه في اليوم التالي أو ربما في الساعات القليلة القادمة ، لأن المضاربين سيجنون أرباحهم لتتوجه السيولة بعد ذلك إلى قطاع آخر ، و المحترف هو من يقدم على الخروج من القطاع قبل موجة جني الأرباح إلى ذلك القطاع الراكد .
22- إذا ارتفع سهمك كثيرا فلا تجر خلفه أبدا لأنه قد يتراجع فتبقى على هذا السهم بسعر عالي ، و عندها لا يصبح بإمكانك حاليا بيعه بربح .
23- إذا أوقف سهم عن التداول ليتمكن المساهمون من الاطلاع على إعلانه ، و تكاثفت عليه الطلبات حتى بلغت النسبة فإياك و الدخول فيه لأن الطلبات قد تلبى بأمر بيع واحد ثم يتراجع السهم بعد ذلك .
24- إذا أغلق السهم على النسبة العليا أو الدنيا ( 10 % ) ، فحذار حذار أن تطلبه لأنك لا تدري ماذا ينتظره في الغد .
25- إذا دخلت في سهم ثم ارتفع حتى بلغ النسبة العليا أو قاربها فتخلص منه مباشرة فقد يتراجع فجأة .
26- إذا نزل السوق فلا تشتري مباشرة لأن النزول قد يستمر ، و لكن انتظر حتى يستقر السوق و تظهر علامات الارتداد للأعلى .
27- إذا أغلق السوق على انخفاض واضح ثم افتتح في الفترة التالية بارتفاع قوي فالغالب أنه ارتفاع تصريفي ( موجة بيع ) ، والدخول هنا مجازفة .. و إذا افتتح بهبوط في حدود 10 إلى 30 نقطة فقط فهو انخفاض تخويفي فقط و الدخول فرصة جيدة .
28- إذا ارتد السوق بعد هبوط ما فلا تتعجل في الشراء فقد يكون هذا الارتفاع وهميا ، و لا تدخل السوق حتى تتأكد من أن الارتفاع حقيقي .
29- لا تشتر في بداية التداول أبدا إلا إذا كانت لديك تحليل فني يدعم السهم للأمام أو خبر له تأثير إيجابي كبير على السهم .
30- لا تخدعنك الطلبات القوية التي تكون على السهم قبل التداول فقد تسحب قبل التداول بدقيقة أو دقيقتين و ذلك بإلغائها .
31- راقب سهمك جيدا في الدقائق العشر الأخيرة من كل فترة ، فإن كان هناك سحب قوي من العرض فادخل في السهم مباشرة دون تردد فإنه سيبدأ مرتفعا في الفترة التالية غالبا ، ثم اعرضه في الدقائق الأولى بفارق ريالات معدودة عن سعر الإغلاق لأنه غالبا سيتراجع ، و لك أن تطلبه مرة أخرى بعد تراجعه بسعر أقل .
32- إذا أغلق السهم على انخفاض فالغالب أن يفتتح في الفترة التالية على انخفاض ، و العكس صحيح .
33- إذا افتتح السهم بسعر أعلى من سعر الإغلاق بعدة ريالات و واصل ارتفاعه - دون سبب – ثم استقر على السعر العالي قدر ربع ساعة أو نحوها وبدأ بعد ذلك بالتراجع و تلبية الطلبات .. فاعلم أن ذلك تصريف واضح و عليك بسرعة الخروج من السهم .
34- إذا كان السهم يتذبذب في نطاق ضيق لمدة طويلة ( من أسبوع إلى ثلاثة أسابيع ) فهو في مرحلة التجميع ، و هنا يجب مراقبته جيدا لأنه قد يتحرك فجأة وبلا مقدمات .
35- إذا ارتفع السوق ثم واصل ارتفاعاته لعدة أيام أو لأسبوعين دون توقف فقم بتصفية محفظتك واخرج من السوق ، و توقع هبوطا وشيكا .
36- توقع هبوطا بعد كل ارتفاع و ارتفاعا بعد كل هبوط .
37- اعلم أن جني الأرباح و التصحيح المتزامنين مع ارتفاعات السوق أمر صحي و ممتاز لتحقيق التوازن و اكتساب القوة و اختبار نقاط الدعم السابقة .
38- تذكر دائما أن المؤشر العام يتأثر- في المقام الأول ، سلبا أو إيجابا - بأربع شركات ( الراجحي ، سابك ، الكهرباء ، الاتصالات ) ثم البنوك و شركات الإسمنت .. لذا لا تربط كثيرا بينه و بين أسهمك .
39- إذا اشتريت سهما بـ 150 ثم بعته بـ 150 فلا تظن أنك بعته برأس ماله بل بعته بخسارة عمولة البنك و التي سبق ذكرها في الأعلى .
40- اعلم أن البيع بسعر السوق أمر خطير لأن أمرك قد ينفذ بسعر أقل من السعر الذي رأيته على الشاشة .
41- حدد لنفسك مقدار معين للكسب و الخسارة ، فمثلا شريت سهم بقيمة 300 ريال و هو الآن 290 ريال منذ شهرين .. و حددت أنه إذا نقص عن 285 ريال سوف أبيعه ، أو بالعكس شريت سهم بقيمة 300 ريال و هو الآن 350 ريال منذ شهرين و حددت أنه متى ما وصل السهم إلى حدود 380 ريال سوف أبيعه .
42- حدد هدفك من شرائك لهذا السهم .. مضاربة أم استثمار قصير الأجل أم استثمار متوسط الأجل أم استثمار طويل الأجل .
الصفحة الأخيرة
تعود بداية تأسـيس أول شركة مسـاهمة في المملكة إلى العقد الثالث من القرن العشـرين ، إلا أن بداية التداول في الأسـهم كان في نهاية عقد السـبعينات الميلادية عندما تزايد عدد الشـركات المسـاهمة .
و في عام 1403 هـ الموافق 1984 م صدر الأمر السـامي الكريم بتنظيم تداول الأسهم عن طريق البنوك المحلية و تشكيل لجنة وزارية للإشـراف على السوق مكونة من وزير المالية و وزير التجارة و محافظ مؤسسة النقد العربي السـعودي انبثق عنها لجنة إشراف مشكلة عن تلك الجهات.
و قد أوكلت لإدارة الرقابة على الأسهم بمؤسـسة النقد العربي السعودي مهمة المراقبة والمتابعة والإشـراف اليومي على عمليات تداول الأسهم في السـوق ، و ذلك اعتباراً من النصف الأول من عام 1405 هـ .
و في عام 1990 م تم تطبيق أول نظـام إلكتروني متكامل للتداول والتسـويات و المقاصة و المعروف بـاسم ESIS ، و في أكتوبر من عام 2001 م تم إطلاق نظام ( تداول ) الذي أحـدث نقلة نوعية وذلك بإدخال تقنيات متقـدمة وإضافة مزايا وخصائص جديدة لنظام التـداول .
و كجزء من التطـورات التنظيمية الواسـعة التي تهدف إلى مواكبة التطورات العالمية و تحسين البيئة الاستثمارية فقد قامت المملكة بمراجعة العديد من الأنظمة القائمة و تحديثها ، و إصدار أنظمة جديدة و حديثة تلبي متطلبات التنمية و التحـديث ، و قد كان في مقدمة هذه الأنظمة إصدار " نظام السـوق المالية " الذي يهدف إلى إعادة هيكلة سـوق المال بالمملكة وفق أحدث الأسس والمعايير الدولية المطبقة في هذا المجال .
نظام السوق المالية :
صدر " نظام السوق المالية " بموجب المرسوم الملكي رقم ( م / 30 ) و تاريخ 2 / 6 / 1424 هـ الموافق 31 / 7 / 2003 م و أصبح نافذاً بعد ( 180 ) يوماً من تاريخ نشره في الجريدة الرسمية .
و يهدف النظام إلى إعادة هيكلة السوق المالية بالمملكة على أسس جديدة متطورة من شأنها تعزيز الثقة و الجاذبية للسوق و المستثمرين بما يضمن تعزيز الإفصاح و الشفافية فيما يتعلق بالأوراق المالية ، و توفير العدالة في التعامل و حماية المتعاملين بالأوراق المالية .
و قد وفَّر النظام لأول مرة مظلة و مرجعية نظامية متكاملة للسوق توضح الهياكل و المؤسسات التنظيمية و الإشرافية و التشغيلية للسوق و تحديد صلاحياتها و مهامها بكل وضوح من خلال الفصل بين الدور الرقابي والإشرافي و الدور التشغيلي للسوق من خلال استحداث مؤسسات جديدة للسوق ولجان للفصل في المنازعات تتمثل فيما يلي :
1 ) هيئة السوق المالية .
موقع الهيئة على شبكة الإنترنت : www.cma.org.sa
الهاتف المجاني للهيئة : 8002451111
فاكس : 2797770 - 1 - 966+
2 ) السوق المالية ( سوق الأوراق المالية ) .
موقع السوق ( تداول ) على شبكة الإنترنت : www.tadawul.com.sa
3 ) مركز إيداع الأوراق المالية .
4 ) لجنة الفصل في منازعات الأوراق المالية .
5 ) لجنة الاستئناف .