تبين تعرفين كيفية تنفيذ الأوامر في سامبا اون لاين؟

أنواع الأوامر وآلية التنفيذ

عندما بدأت الإعداد لهذا الدرس وجدت كماً هائلاً من المعلومات في نظام تداول وكانت المعلومات غير مرتبة وغير متسلسلة وتصف لب عمل النظام بالتفصيل و بشروحات وقواعد دقيقة لا تفيد متداولي السوق العاديين ولا المحترفين ايضا ، لذلك بدأت بمحاولة تبسيط هذا الموضوع بالذات وفضلت ان يكون مدعما بالإمثلة والشروحات والصور لكي يسهل علينا الفهم لبعض الامور الأساسية لإنواع الطلبات والعروض.

تنقسم أنواع الأوامر الى :
1- أوامر شراء
2- أوامر بيع

ويتم وضع الأمر في قائمة الانتظار بتسلسل محدد بناء على قواعد أولوية الانتظار ويمكن أن نشبه قائمة الإنتظار بالطابور الطويل بحيث يكون هناك أولوية للتنفيذ وشروط معينة تحكم أحيانا ترتيب هذا الطابور.

يتم ترتيب الأوامر في قائمة الإنتظار بتسلسل تنازلي للأولية وفقًا لما يلي:
- السعر الأفضل
- الختم الزمني الأسبق (طريقة الوارد أولاً صادر أولاً) FIFO

نلاحظ هنا أن السعر الأفضل هو من الأولويات المهمة لتغيير ترتيب الطابور في قائمة الإنتظار.

وتنقسم الأوامر الى نوعين :
1- أوامر عادية وتوضع في قائمة انتظار بحسب الأولية وفي سجل الشروط العادية.
2- أوامر خاصة وتوضع في قائمة انتظار بحسب الأولوية في سجل الشروط الخاصة.

سوف يكون درسنا هذا عن الأوامر العادية وسوف اتطرق بشكل مبسط للاوامر الخاصة ويكون الجزء الثاني من الدرس عن الأوامر الخاصة والاوامر الجماعية كيفية وآلية تنفيذها بالتفصيل.

أولوية التنفيذ :

عندما يتم وضع أوامر متعددة في قائمة انتظار في السوق، يجب أن يتم تحديد الأولوية لتداولها.
وتحدد أولويةُ التنفيذ أي الأوامرَ التي سيتم مطابقتها وتداولها أولاً، ثم التي تليها.
وعندما تكون هناك أوامر متعددة بالسعر الأفضل، يستخدم في تلك الحالة شرط الأولوية الثانية للتنفيذ من أجل تحديد الأوامر التي تتم مطابقتها وتداولها. وعندما يعجز نظام التداول عن تحديد الأمر الذي سينفذ أولا ، يقوم النظام بالبحث عن المعيار الثاني لإعطاء الأولوية وذلك لتقليص مجموعة الأوامر المعروضة للتنفيذ.

أما المعيار الأخير لتحديد أولوية تنفيذ الأوامر فهو الختم الزمني، وتكون للختم الزمني الأسبق الأولوية على غيره.
ويستخدم الختم الزمني كعامل حاسم ونهائي حيث أن الختم الزمني يحمل دائمًا قيمة متميزة، حيث لا يكون هناك أبدًا أمران يحملان نفس الختم الزمني.

يتم تنفيذ الأوامر بالترتيب التنازلي للأولوية وفقًا لما يلي:

- السعر الأفضل
- الشروط العادية قبل الشروط الخاصة
- الختم الزمني الأسبق

عندما تكون هناك أوامر متعددة بنفس مستوى السعر، تكون للأوامر ذات الشروط العادية الأولوية في التنفيذ مقارنة بالأوامر ذات الشروط الخاصة.
زمن الإدخال هو المعيار النهائي لأولوية التنفيذ. فالأمر الذي يحمل الختم الزمني الأسبق تكون له الأولوية الأعلى في التنفيذ.

الان سوف ابدأ بالشرح العملي لكيفية ادخال الأوامر في نظام سامبا مع ايضاح كل بند وكل جزء متعلق بالأوامر :
بعد تسجيل الدخول في نظام سامبا من أحد هاتين الشاشتين :


سوف تظهر لك القائمة الخاصة بالنظام في الجهة اليمنى وتكون المساحة الكبري لعرض شاشات الإختيار والإدخال.

لن اشرح استخدام نظام سامبا والخصائص العامة وبقية التفاصيل ولكن سوف اركز في شاشة ادخال الأوامر حسب درسنا هذا والتي أعتقد انها مشابهه لنظام الراجحي والفرنسي من ناحية الخيارات والعبارات.

بعد أختيار إدخال أمر من قائمة تداول سوف تظهر لك الشاشة التالية :

كما نلاحظ فأن هذه الشاشة تحتوي على كل الخيارات المطلوبة ، وتشمل إدخال الأوامر الشراء (الطلبات) والبيع (العروض) وقد قمت بترقيم الحقول المخصصة في هذه الشاشة وسوف اشرح كل بند منها بالتفصيل :

1- رقم المحفظة الاسهم الخاصة بك في تداول.

2- رقم الحساب الخاص بك في سامبا ، المقصور هنا بالحساب المخصص للاسهم والمسمى بسامبا تداول.

3- نوع العملية المطلوبة ( شراء - بيع ) ؟

4- الرصيد النقدي المسموح به للتداول ، وهو السيولة النقدية المتاحة في محفظتك ويمكن الشراء بها.

5- قائمة الشركات ، وتظهر كما نرى منسدلة ويمكن الإختيار فقط بدون معرفة رمز الشركة.

6- شرط التنفيذ :
- أمر عادي : وهو الأمر المخصص الذي يدخل قائمة الإنتظار الشروط العادية بعد اخذ الختم الزمني
- تنفيذ كلي : ويعني ذلك انه يجب تنفيذ كامل الكمية في حالة البيع والشراء ، حيث أن الامر العادي ينفذ الكمية المقررة للسعر في حالة وجود عرض منها.
الشروط الخاصة :
تؤثر الشروط الخاصة الملحقة بأمر على ترتيب الأمر في قائمة انتظار في السوق.
ويتم وضع الأوامر ذات الشروط الخاصة في قائمة الانتظار في سجل شروط خاصة منفصلة عن الأوامر ذات الشروط العادية.

مثال ذلك على الأمر العادي / في حالة طلب شراء 1000 سهم من شركة معينة وكانت الكمية المعروضة 500 فانة يتم تنفيذ الكمية 500 ويبقى من طلب الشراء 500 آخرى تنتظر أي عرض وهكذا ، الى أن يكتمل الطلب.
أما في حالة تحديد الكمية بالتنفيذ الكي ، فيعني ذلك انه لابد من تنفيذ كامل الكمية في العرض او الطلب وهو شرط خاص يضاف الى قائمة الاوامر ويكون ملزم به عند التنفيذ ، ولنا أن نرى اذا كان العرض والطلب بنفس الشرط ، فانه من الممكن ايقاف التداول في السهم اذا وصل الحد السعري للادنى وكان له الأولية في التنفيذ بعد الحصول على الختم الزمني.

7- أقل كمية : حقيقة عند بحثتي عن هذا البند لم اعرف المقصود بأقل كمية في الأوامر هل هي - (الحد الأدنى للتنفيذ أول مرة)
أو (الكمية الصغرى للتنفيذ كل مرة) التي ظهرت في قواعد التداول الأساسية على موقع تداول ، ولكن سوف اشرح الأثنين وليتم النقاش فيها بين الخبراء لإيجاد التفسير الاقرب.

- الحد الأدنى للتنفيذ أول مرة :
وهي الكمية المخصصة من الآمر للتنفيذ حيث أن الامر يدخل في قائمة الاوامر الخاصة والتي يجب التنفيذ فيها تنفيذ
الحد الادنى من الطلب بحيث يتحول الامر من أمر مخصص الى أمر عايدي بعد تنفيذ هذا الشرط.
يتم إلغاء شرط الحد الأدنى للتنفيذ من أمر تداول ونقل الأمر إلى سجل الأوامر العادية حالما يتم تداول الحد الأدنى المشترط للكمية أو ما يزيد عن الحد الأدنى.

- الكمية الصغرى للتنفيذ كل مرة :
يتم تداول الأمر بالكمية الصغرى المحددة. وبعد كل عملية تداول تتوفر كمية أخرى للتداول من جديد.
يبقى شرط الكمية الصغرى منطبقا على الأوامر خلال عمليات التداول اللاحقة إلى أن يتم تنفيذ الكمية بأكملها.
فإذا كانت الكمية المتبقية أقل من الحد الأدنى المشترط، يصبح الأمر أمر تنفيذ كامل فقط.

لاحظو الفرق بين الاثنين الامر المخصص الاول يتم إلغاءه بعد تنفيذ الشرط المخصص ويصبح الامر عادي والثاني يبقى الشرط منطبقا على التنفيذ.

8- الكمية المعلنة :
كما ورد في نظام قواعد التداول الاساسية فأن الكمية المعلنة هي :
الكميات غير المعلنة تظهر فقط للوسيط و/أو لبيت الوساطة الذي أدخل الأمر.
يتم تمييز الكميات غير المعلنة برمز خاص يوضع بجانب الكمية المعلنة. على سبيل المثال، 1000 u.
اذا تم تنفيذ الكمية المعلنة جزئيًا، وتبقت كمية معلنة مكونة من عدد من وحدات التداول الصحيحة، لا يتم تلقائيًا نقل مزيد من الكمية المعلنة إذا كانت هناك أوامر موجودة بنفس مستوى السعر في سجل الأوامر العادية. ويتم ذلك لحماية أولوية قائمة الانتظار. فإذا تم نقل مزيد من الكمية، يجب أن تتم إعادة ترتيب أولوية الأمر ذي الكمية غير المعلنة.
إذا تم تنفيذ الكمية المعلنة جزئيًا، يتم تلقائيًا تنفيذ كمية أخرى إذا لم تكن هناك أوامر في سجل الأوامر العادية بنفس مستوى السعر. ويمكن أن يتم نقل مزيد من الكمية حيث أن أولوية الانتظار لا تكون موجودة بمستوى ذلك السعر (تكون قائمة الانتظار موجودة لأمر واحد فقط).
عندما تكون هناك أوامر متأخرة في قائمة الانتظار، يجب أن يتم تداول كامل الكمية المعلنة قبل أن يتم نقل كمية جديدة إلى القائمة. وحالما يتم تداول كامل الكمية المعلنة ونقل الكمية المعلنة، تتم إعادة ترتيب تسلسل الأمر في قائمة الانتظار ووضع ختم زمني جديد عليه.
يجب أن يكون الحد الأدنى لإجمالي الكمية غير المعلنة كما يلي:
- يتم رفض الأمر إذا تجاوزت الكمية المعلنة ما يلي:
- النسبة المئوية من الكمية الإجمالية = 50
- تكون الكمية المعلنة بمثابة كمية منقولة عند إدخال الأمر الأصلي.
- لا يؤدي حصول تغيير في الكمية المعلنة إلى تغيير الكمية الإجمالية للأمر.
- تعطي الزيادة في الكمية المعلنة ختمًا زمنيًا جديدًا للأمر وأولوية جديدة في قائمة الانتظار.
- لا يؤدي خفض الكمية المعلنة إلى وضع ختم زمني جديد أو أولوية جديدة.

10 - نوع الأمر :
المقصود هنا بالنوع الخاص بسعر الطلب او العرض ، اذا كان النوع الامر محدد ، معناه انه السعر محدد ويدخل مباشرة من
صاحب الطلب بشرط لا يتعدى 10% من سعر الإغلاق لليوم السابق للسهم.
اذا كان نوع الامر بسعر السوق ، سوف يتم تنفيذ الامر مباشرة اما أن يكون طلب شراء او عرض بيع بافضل عرض متاح في السوق
وهذا يتم عند البيع والتصريف عادة بحيث يقوم الشخص بالبيع بسعر السوق مباشرة وبافضل طلب شراء متاح في سجل الاوامر.

11- السعر : وهو السعر المراد تحديده للطلب عند ارساله للسوق.

12- صلاحية الأمر :
يمكن وضح التاريخ المحدد لكل عملية وامر يدخل في سجل الأوامر ويتم وضع الامر في طابور الأوامر كما اوضحنا سابقا بالختم
الزمني المخصص له بالتاريخ والوقت كما اوضحنا سابقا ، و تظهر قائمة منسدلة عندما يكون السوق مفتوحا كما يلي :

وتظهر قائمة آخرى صغيرة عندما يكون السوق مغلقا كما يلي :

سوف أقوم الآن بعرض تجريبي لأمر شراء قمت به لتوضيح الفكرة ولعرض كيفية ادخال الاوامر وتنفيذها والإطلاع على حالة كل آمر.

طلب شراء 300 سهم في السيارات بقيمة 109 ريال للسهم.


التأكد من الطلب قبل ارساله للسوق.

الحصول على رقم الأمر في تداول بعد ارساله للسوق ، حيث ان هذا الرقم هو المرجع الخاص بك في تداول للطلب.

ظهور الطلب في قائمة طلبات السوق المخصصة للشركة المطلوبة ، وكما نرى فأن الطلب ظهر في آخر عشر طلبات ومنتظر الأولية للتنفيذ.

يمكن الإطلاع على قائمة الطلبات الخاصة بك ومعرفة حالة كل طلب ، وكما نرى فقد تم تنفيذ جزء من بعض الطلبات وبعض الطلبات لم تنفذ ومنتظره دورها حسب حالة السوق او مدة انتهاء الامر.


أرجوا أن يكون هذا الدرس مفيدا للجميع ، واذا كان هناك أي ملاحظات او مناقشات مفيدة واضافية لإثراء الموضوع فسوف اكون سعيد جدا بها.

انتهى بحمد الله وتوفيقه.
منقوووووووول من منتدى المساهم للأخ عبدالله القاسم