إذا كانت الشركة لا توزع أرباحا .. فشئ أكيد أن الربح الموزع للسهم = 0 ، و عليه فإن مردود الربح الموزع = 0

عائد السهم يكون ( بالسالب ) .. إذا كان صافي الدخل الخاص بالشركة لذلك العام ( بالسالب ) أي أن الشركة تحقق خسائر .

و نفس الشئ الخاص بعائد السهم .. ينطبق على كلا من العائد على اجمالي الموجودات و العائد على حقوق المساهمين


و هذه الصورة المرفقة لشركة المنتجات الغذائية توضح ذلك .

07-09-1426 هـ, 11:07 مساءً
 


هنا نأخذ ( شركة الإتصالات السعودية ) مقياسا لقياس مردود الربح الموزع لعام 2004 م .

مردود الربح الموزع لعام 2004 = 4.09


و كما سبق ذكره :

مردود الربح الموزع = ( الربح الموزع للسهم ÷ القيمة السوقية للسهم ) × 100

الربح الموزع للسهم في تلك الفترة كان 26 ريالا للسهم

القيمة السوقية لسهم الإتصالات في عام 2004 كان 635 ريالا ( تقريبا )

إذن ..

( 26 ÷ 635 ) × 100 = 4.09


لنفترض أنه عندي 100 سهم في ( الإتصالات السعودية )

تكلفة الشراء = 100 × 635 = 63500 ريال

الأرباح السنوية لـ 100 سهم الموجودة لدي = 100 × 26 = 2600 ريال

أي أن مبلغ الأرباح 2600 ريال يساوي 4.09 % من تكلفة الشراء

و لو تظل أرباح الشركة ثابتة على ( 26 ريال للسهم ) على مدى الأعوام المقبلة ، سيكون بعد 24 سنة و نصف السنة تقريبا من إحتفاظي بـ 100 سهم .. سيكون قد غطيت تكلفة الشراء بأخذ الأرباح السنوية .. فقط لاغير

أخذت الرقم ( 24 ) من التالي :

100 ÷ ( مردود الربح الموزع )

100 ÷ 4.09 = 24.44

أي خلال 24 سنة و نصف السنة تقريبا .. أكون قد غطيت مبلغ شرائي لمائة سهم في الإتصالات من جراء أخذ الأرباح السنوية على مدار هذه السنوات .

و للتأكد :

2600 ( الأرباح في السنة ) × 24.44 = 63544 ريال و هذه القيمة تساوي تقريبا قيمة الشراء .

07-09-1426 هـ, 11:49 مساءً
 
الله يعطيك العافيه بس انامالي فيها بس حفضتها لزوجي
08-09-1426 هـ, 12:03 صباحاً
 

القوائم المالية للبنوك



القوائم المالية للبنوك المساهمة العامة تختلف عن بقية الشركات .. و هذا الشئ ناتج بسبب تغير النشاط كليا عن نشاط الشركات الآخرى .

بعض المصطلحات قمنا بتوضيحها سابقا مثل الموجودات و المطلوبات و الإحتياطي .. و سنتعرف على بعض منها الآن .




النقد في الصندوق و لدى المؤسسة :

هذا هو مقدار النقد بالكامل المتوفر لدى البنك .



صافي القروض و السلف :

هو إجمالي القروض و السلف سواء كانت شخصية أم لجهات معينة .



ودائع العملاء - حسابات جارية :

هي قيمة كل الحسابات الجارية للعملاء في البنك .



أتعاب الخدمات البنكية :

هي المبالغ التي يحصل عليها البنك جراء تنفيذ عمليات بنكية من قبل العملاء و غير العملاء .. مثل عمولات شراء و بيع الأسهم و عمولات تحويل الأموال و غيرها .



أرباح تحويل عملات أجنبية :

هي الأرباح الناتجة عن تحويل العملات الأجنبية .. مثلا التحويل من دينار كويتي إلى ريال سعودي ، فالبنك ( يشتري ) منك العملة بسعر منخفض ، و ( يبيع ) العملة لك بسعر أعلى .. هذا غير التقلبات التي تطرأ على العملات الرئيسية و ما ينتج عنها من أرباح طائلة تتجاوز أحيانا مئات الملايين من الريالات .



مصاريف العمولات الخاصة :

و هي مجموع الفوائد التي يدفعها البنك .



إجمالي مصاريف العمليات :

و هي مصاريف العمولات الخاصة + مصاريف الإدارية و التسويقية + مصاريف أخرى .



إجمالي دخل العمليات :

هو جميع إيرادات البنك الرئيسية .



الاستثمار / الودائع % :

الاستثمار / الودائع = ( الاستثمارات × 100 ) ÷ ( الودائع )



القروض / الودائع % :

القروض / الودائع = ( القروض × 100 ) ÷ ( الودائع )



08-09-1426 هـ, 12:30 صباحاً
 

مصطلحات مستخدمة في تحليل القوائم المالية



الإيرادات إلى مجموع الموجودات (%) :

الإيرادات إلى مجموع الموجودات = ( الإيـرادات × 100 ) ÷ ( مجموع الموجودات ) .



السعر السوقي إلى التوزيعات ( مرة ) :

السعر السوقي إلى التوزيعات = ( القيمـة السوقيـة للسهم ) ÷ ( الربح الموزع نقداً للسهم ) .



العائد إلى القيمة السوقية (%) :

العائد إلى القيمة السوقية = ( عائد السهم × 100 ) ÷ ( القيمة السوقية للسهم ) .



العائد على المبيعات ( الإيرادات ) (%):

العائد على المبيعات ( الإيرادات ) = ( صافـي ربح الفترة × 100 ) ÷ ( صافي المبيعات [ الإيرادات ] ) .



العائد على رأس المال المدفوع (%) :

العائد على رأس المال المدفوع = ( صافـي ربح الفترة × 100 ) ÷ ( رأس المال المدفوع ) .



القيمة السوقية إلى العائد ( مرة ) :

القيمة السوقية إلى العائد = ( القيمة السوقية للسهم ) ÷ ( عائد السهم ) .



القيمة السوقية للسهم :

هو سعر إغلاق سهم الشركة في السوق في نهاية الفترة.



القيمة السوقية للشركة :

هي القيمة السوقية للأسهم المكتتب بها وتمثل عدد الأسهم المكتتب بها مضروباً بسعر إغلاق السهم في نهاية الفترة .



المبيعات إلى مجموع الموجودات :

المبيعات إلى مجموع الموجودات = ( صافي المبيعات × 100 ) ÷ ( مجمـوع الموجـودات ) .



المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين :

المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين = ( المطلوبات المتداولة × 100 ) ÷ ( حقـوق المساهميـن )



المطلوبات للغير إلى حقوق المساهمين :

المطلوبات للغير إلى حقوق المساهمين = ( المطلوبات المتداولة × 100 ) ÷ ( حقـوق المساهميـن )



المبيعات إلى مجموع الموجودات :

المبيعات إلى مجموع الموجودات = ( صافي المبيعات × 100 ) ÷ ( مجموع الموجودات ) .



الموجودات الثابتة إلى حقوق المساهمين :

المبيعات إلى مجموع الموجودات = ( الموجودات الثابتة × 100 ) ÷ ( حقوق المساهمين ) .



معدل دوران السهم (%) :

= ( عدد الأسهم المتداولة خلال الفترة × 100 ) ÷ ( عدد الأسهم المكتتب بها في نهايـة الفترة ) .



نسبة الملكية (%) :

نسبة الملكية (%) = ( حقوق المساهمين × 100 ) ÷ ( مجموع الموجودات )



الأرباح الموزعة إلى القيمة السوقية (%):

= (الربح الموزع نقداً للسهم × 100) ÷ (القيمــة السوقيــة للسهــم)



الأرباح الموزعة نقداً إلى العائد على السهم :

= ( الربح الموزع نقداً للسهم × 100 ) ÷ ( عائـد السهـم )



الأرباح الموزعة نقداً إلى رأس المال :

= ( الأرباح الموزعة نقداً × 100 ) ÷ ( رأس المال المدفوع )

08-09-1426 هـ, 01:07 صباحاً
 


الساعة الآن 08:50 .