أنواع التحليل



ربما تطرقنا في الردود السابقة للتحليل الفني .. لكن لابد لنا هنا من التعرف أولا على أنواع التحليل :


1- التحليل الأستراتيجي :

المقصود به هو ذلك التحليل الذي يهتم بحالة الإقتصاد العام للدولة و مستوى أسعار البترول و مستوى أسعار الفائدة و مستوى السيولة و مدى التطورات الحاصلة في السوق المالي من ناحية التنظيم و الهيكلة .. و يجدر بالمستثمرين و المضاربين الإهتمام بهذا النوع من التحليل .


2- التحليل المالي :

و يعني تحليل القوائم المالية للشركات المساهمة تحليلا دقيقا من خلال النظر إلى القوائم المالية للشركة .. و هذا التحليل يهم المستثمرين أكثر من المضاربين .


3- التحليل الفني :

و المقصود به هو محاولة معرفة إتجاه سهم معين من خلال المعلومات الناتجة من التحليل الفني لهذا السهم ، و من أهم المؤشرات المستخدمة في التحليل الفني :
* مستويات الدعم و المقاومة .
* المتوسطات المتحركة MACD .
* مؤشر القوة النسبية RSI .
* خط القوة الدافعة Momentum .



أنواع الرسوم البيانية Charts



1- Chart Line :

يعد من أبسط أنواع الرسوم البيانية ، حيث يكون المحور الأفقي ( السيني ) للتاريخ و المحور الرأسي ( الصادي ) للأسعار .

في الصورة المرفقة رسم بياني ( Chart Line ) وهمي لشركة الكهرباء خلال عام كامل .


2- Bar Chart :

هذا النوع من الرسم البياني يوضح افتتاح و أعلى و أدنى و إغلاق السهم خلال فترة زمنية معينة ، و يعتبر هذا النوع من الرسم أكثر الأنواع شهرة و إستخداما .

الرسم على شكل أعمدة .. أعلى العمود هو أعلى مستوى سعري وصل إليه السهم و أسفل العمود هو أدنى مستوى سعري وصل إليه السهم ، و المربع الموجود على يسار العمود يمثل سعر الإفتتاح و المربع الموجود على يمين العمود يمثل سعر الإغلاق .

و يكون تحت هذا النوع رسم إضافي لكمية التداول على شكل خطوط رأسية .

في الصورة المرفقة رسم بياني ( Bar Chart ) وهمي لشركة الكهرباء خلال عام كامل .. الصورة ليست حقيقية فقط للتوضيح ، و الصحيح أنه من المفترض أن نقطة الإغلاق ليوم أمس ( مثلا ) هي نفسها نقطة الإفتتاح ليوم غد ( مثلا ) .. لكن الرسم المرفق مجرد رسم توضيحي .



أيضا ً هناك أنواع أخرى من الرسوم البيانية مثل الشمعدان و الرسوم النقطية .


برامج التحليل الفني



في الإنترنت عدد كبير من البرامج التي تساعد في التحليل الفني للأسهم .. و من أشهر هذه البرامج .. ما يلي :


TickerChart


كما أن هناك برامج مشهورة مثل : Metastock و FCharts SE و AmiBroker


و نظرا لكثرة المواضيع المتبقية .. قد لا نتطرق لشرح برنامج TickerChart نظرا لضيق الوقت و لكون التعامل مع هذا البرنامج بسيط جدا .


المتوسطات المتحركة



المتوسط المتحرك هو مؤشر لحساب متوسط سعر السهم خلال فترة زمنية محددة .. و كما قد يتغير السعر صعودا وهبوطا ، كذلك المتوسط المتحرك قد يتغير صعودا وهبوطا .


توجد 5 أشكال في حساب المتوسط المتحرك :


1- المتوسط المتحرك العادي ( Simple ) :

هذا النوع من المتوسطات يتم حسابة عن طريق جمع الاسعار لفترة معينة ثم قسمه المجموع على عدد الأيام لتلك الفترة .

مثال على شركة الصحراء :

اليوم :::: سعر الاغلاق

السبت :::: 583
الاحد :::: 588
الاثنين :::: 575
الثلاثاء :::: 588
الاربعاء :::: 567
الخميس :::: 515
السبت :::: 488

المتوسط المتحرك العادي 6 أيام = ( 583 + 588 + 575 + 588 + 567 + 515 + 488 ) / عدد الايام و هي 6 أيام

= 650.67

و يمكن ان يكون هذا المتوسط متحرك بمعنى انه يتحرك لحساب اخر 9 أيام و ذلك باضافة يوم التداول الجديد و الغاء اخر يوم تداول خلال الفترة



2- المتوسط المتحرك الأسي Exponential :

هذا النوع من المتوسطات يعطي وزن اكبر لقيمة اخر يوم تداول عن بقية الايام
ففي المثال السابق هذا النوع يعطي سعر السهم يوم الخميس أهمية اكبر من بقية الايام و ذلك لانه اخر يوم تداول و هذا النوع يعتبر أدق من المتوسط المتحرك العادي .



3- المتوسط المتحرك الثلاثي Triangular :

هذا النوع من المتوسطات يعطي قيمة اكبر للفترة التي تقع في المنتصف وذلك لعمل توازن في المتوسط .. ففي المثال السابق هذا النوع يعطي قيمة و وزن أكبر لسعر الاغلاق ليوم الاثنين و الثلاثاء عن بقية الايام وذلك لانها تقع في منتصف الفترة و ذلك لعمل توازن في السعر .



4- المتوسط المتحرك الوزني Weighted :

يعتبر هذا النوع ادق وافضل المتوسطات المتحركة لانة يعطي قيمة ووزن اكبر لاخر يوم ( الخميس) ثم الذي يليه ( الاربعاء ) ثم الذي يليه ( الثلاثاء ) ثم الذي يليه و هكذا إلى أول يوم حيث يعتبر اول يوم ( السبت ) أقل وزن في الاسبوع و ذلك لانه أقدم سعر .



5- المتوسط المتحرك المتغير Varible :

و هذا النوع من المتوسطات يعطي قيمة و وزن اكبر للفترات التي يحدث فيها تقلبات حادة في الاسعار ففي المثال السابق هذا النوع يعطي قيمة أكبر لليوم الذي يكون في حركة غير طبيعية في السهم و تكون نسب التذبذب عالية فهو في المثال يعطي قيمة و وزن أكبر ليوم الأربعاء عن بقية الايام لوجود تغير حاد في السعر حيث تغير السعر من 567 إلى 515 .




بعد شرحنا لاشكال المتوسطات المتحركة سوف ننتقل الان الى كيفية الاستفادة من هذه المتوسطات

افضل طريقة هي مقارنة المتوسط المتحرك لفترة زمنية معينة مع المتوسط المتحرك لفترة زمنية اخرى وكذلك مقارنة المتوسطين المتحركين مع سعر السهم

السر والنجاح هنا في مدى معرفة الفترة الزمنية للمتوسط المتحرك الذي سوف يعتمد علية المضارب او المستثمر لقياس اتجاه السهم .

و إليك هذا الجدول الذي يوضح الفترات الزمنية التي يعتمدها الكثير من المحلليين في العالم :


::: الهدف المتوسط المتحرك :::

اسثمار قصير الاجل ( قصير جدا ) 5 - 13 يوم
اسثمار قصير الاجل 14 - 25 يوم
استثمار متوسط الاجل 26 - 49 يوم
استثمار طويل الاجل ( طويل جدا ) 100 - 200 يوم



فالذي يتناسب معي أنا .. هو متوسط 9 أيام و متوسط 14 يوم ( للمضاربة الأسبوعية )



الرسم البياني التالي يوضح لنا المتوسطات المتحركة لشركة ( الباحة ) و هو مثال حقيقي حصل منذ أيام قليلة


المتوسط المتحرك لشركة ( الباحة )
لفترات 9 أيام باللون " الأسود "
14 يوم باللون" الأحمر "


نقطة الشراء عندما يصعد متوسط 9 أيام " أسود " فوق متوسط 14 يوم " أحمر "
و هي نقطة تغير اتجاه السهم من الهبوط الى الإرتفاع .

والعكس صحيح .. نقطة البيع عندما يهبط متوسط 9 أيام " أسود " تحت متوسط 14 يوم " أحمر " و هي نقطة تغير اتجاه السهم من الإرتفاع الى الهبوط .



أكرر من جديد .. للأهمية

نقطة الدخول ( الشراء ) هي عندما يرتفع متوسط ( 9 ايام ) فوق متوسط ( 14 يوم )

نقطة الخروج ( البيع ) هي عندما يهبط متوسط ( 9 ايام ) تحت متوسط ( 14 يوم )

الله يجزاك خير على هذا المجهود الرائع يعطيك العافيه فعلا شئ متعوب عليه دمت بخير
مشاركه في دورة الخياطه





lمشاركه في دورة الكورشيه باذن الله


مشاركه في دورة العطور


الساعة الآن 03:44 .