الإستثمار



الإستثمار هو تملك الأسهم لفترة لا تقل عن 3 شهور .. و هناك أنواع من الإستثمار :


# استثمار قصير الأجل ( 3 شهور - 6 شهور )

# استثمار متوسط الأجل ( 6 شهور - سنة )

# استثمار طويل الأجل ( سنة فأكثر )


و المدة الزمنية المذكورة لكل نوع هي مدة تقديرية .. لا أقل و لا أكثر

و المستثمر ينتقي أسهمه بعناية و يختارها بناء على ما يلي :

1- العائد على السهم .

2- مكرر ربحية السهم .

3- أخبار الشركة السابقة .

4- نتائج الشركة الحالية .

5- الأرباح المتوقعة للشركة عن طريق النتائج الربعية و الاحتمالات بالدراسة الصحيحة .

6- دراسة حالة القطاع الموجودة فيه الشركة و مكرر ربحية هذا القطاع و الشركات المؤثرة فيه .

7- دراسة السوق بشكل عام و اتجاهه المستقبلي و مراقبة أحجام التداول من فترة لآخرى و رصد إنخفاضاته و إرتفاعاته .. و هل فعلا هذه الإنخفاضات مبررة و لها تأثيرا كبيرا، أم لا ؟

8- توجة الشركة مستقبلا و إستراتجياتها و خططها المستقبلية .

9- الإقتصاد العام للدولة .





و عادة المستثمرون بعد اختيارهم لأسهم معينة .. يقومون بعمل التالي :

1- اختيار أفضل وقت للدخول في الشركة مثلا عندما تكون في سعر منخفض أو بعد عملية تصحيح للسوق .

2- تحديد النتائج المالية المتوقعة و ذلك بالنظر الى نتائج الأرباع و مقارنتها بالعام الماضي .

3- عدم الشراء بكمية واحد بل يجب تقسيم الكمية إلى دفعات و بأسعار مختلفة لأنه يحتمل أن نشتري سهما بـ 500 ريال و بعد فترة ينقص إلى 430 ريال .. فلو كان الشراء على دفعيتن لكان أفضل .. و هذا الشئ يختلف من شخص لآخر حسب حجم المحفظة .

4- وضع سعر مستهدف للبيع .

5- عملية البيع لا تكون دفعة واحدة ، بل تكون دفعات و على فترات .. لنفس سبب عدم الشراء دفعة واحدة .


المحفظة المتوازنة



طبعا نظرا لأن فترة الإستثمار لا تقل عن 3 شهور .. و قد تكون هذه الفترة طويلة نسبيا لدى البعض من المتداولين .. و معظمهم يفضل مزيجا من المضاربة و الإستثمار .. لهذا ننصح هؤلاء بأن تكون محافظهم كالتالي :


رأس المال الموجود في المحفظة يمثل نسبة 100 % .. إذن يكون تقسيم المحفظة المتوازنة كالتالي :

50 % استثمار

30 % مضاربة

20 % سيولة


و قد تختلف نسبة التوزيع بين الاستثمار و المضاربة و السيولة .. و عموما يجب أن لا تقل نسبة السيولة عن 20 % و نسبة الاستثمار عن 40 % .

فمثلا لو كان رأس المال هو 500 ألف ريال .. يتم توزيعه كالتالي :

250 ألف ريال كإستثمار و هذا ما يوازي نسبة 50 % .

150 ألف ريال كمضاربة و هذا ما يوازي نسبة 30 % .

100 ألف ريال كسيولة نقدية في المحفظة و هذا ما يوازي نسبة 20 % .



طبعا الإستثمار آمن من المضاربة .. و به نجني الأرباح الكبيرة من أسعار الشركات القيادية الهامة في السوق ، و قد نجني منه أسهما مجانية و أرباحا سنوية في حالة احتفاظنا بالأسهم لما بعد فترة استحقاق الأسهم المجانية و الأرباح السنوية .

المضاربة تحقق لنا ربحا سريعا في وقت قصير .. و بخصوص السيولة ، نستخدمها لإقتناص الفرص الذهبية .. مثلا عندما يكون هناك تصحيح في السوق أو ما شابه ذلك .

و قد نستفيد من السيولة في الاكتتابات و الطروحات الجديدة ، فالكثيرين من المتداولين باعوا أسهمهم بخسارة أو بربح قليل من أجل الإكتتاب في الطروحات الجديدة ، بينما لو أنهم طبقوا هذه القاعدة لما إضطروا لمثل هذا الفعل .


كما يجدر بالمضاربين أو المستثمرين أو من يوزع محفظته على هذه الطريقة .. أن ينوع في اختيار الأسهم ، فلا يختار أسهما في قطاع واحد ، بل من الأفضل أن ينوع في القطاعات المختلفة .. و كذلك لا يجعل كل أمواله تتركز على سهمين محددين ، بل الأفضل له تنويع الأسهم و هذا يعتمد أصلا على رأس المال .


فمن رأس ماله 4000 آلاف ريال يكون من غير المجدي أن يضعها في 10 شركات مختلفة ، لكن من رأس ماله 500 ألف ريال ، من الأفضل له تنويع اختياره في الأسهم و تنويع القطاعات أيضا .


و آخذين - بالطبع - بالنصائح المذكورة في قسم ( الاستثمار ) و ( المضاربة ) .. لأن رأس المال هنا في هذه المحفظة 50 % استثمار و 30 % مضاربة و 20 % سيولة .. كما ذكرنا .


طريقة عرض الأسهم



الآن حان دور طريقة عرض الأسهم .. و أنا هنا سوف أستخدم موقع ( تداول ) ، و قد يكون البعض منا ، ممن هم مشتركين في خدمات التداول على الإنترنت .. قد تكون مختلفة لديه الشاشة عن موقع ( تداول ) .


طبعا ً .. هذا هو رابط الموقع :

www.tadawul.com.sa



بدخول الموقع ( لاحظوا الصورة المرفقة بالأسفل ) .. راح يظهر لنا قيمة المؤشر في الأعلى ( في الدائرة الوردية اللون ) و هو هنا 14951.57 نقطة و بجانبها العدد ( 6.14 ) باللون الأحمر و سهم متجه للأسفل .. و هذا يعني أن المؤشر فقد 6.14 نقطة من قيمته في يوم أمس ، و مقدار هذا النقصان يساوي 0.04 % .

و لو كان المؤشر مرتفع .. لكان الرقم بجانب قيمة المؤشر باللون الأخضر و بجانبه سهم أخضر متجه للأعلى .. و أخيرا يكون بجانبه مقدار الإرتفاع بالنسبة المئوية .


عندما نضغظ على كلمة ( المؤشر العام ) في الدائرة الوردية اللون ، نتجه لصفحة آخرى فيها قيمة افتتاح المؤشر و أعلى قيمة وصلها و أدنى قيمة وصلها و حجم التداول و معلومات آخرى .. بالإضافة إلى الرسم البياني للمؤشر العام .


نرجع للصفحة الرئيسية .. في الصفحة الرئيسية ستظهر لنا أيضا الرسم البياني للمؤشر و عدد كل الأسهم المتداولة و عدد الصفقات و عدد الشركات المتداولة و عدد الأسهم المرتفعة و عدد الأسهم المنخفضة .


و تحتها في داخل المربع الأزرق إحصائية بأكثر الأسهم نشاطا بالكمية و بالقيمة و بالإرتفاع و بالإنخفاض .. فمثلا كما هو واضح في الصورة أن ( شركة التعمير ) في أكثر شركة أكثر إرتفاعا من ناحية الكمية حيث تم تدوال اكثر من 10 ملايين سهم عليها .


تحت هذه الإحصائيات .. نجد في الدائرة السوداء اللون مؤشر السوق و مؤشر القطاعات المختلفة و مقدار التغير فيها بالنقاط و بالنسب المئوية ، و كذلك نستطيع مقارنة هذه النسب مع بداية العام الحالي .


أخبار السوق و الشركات موجودة في أسفل الصفحة ( على اليسار ) .. و ينبغي علينا متابعتها دوما .


و أخيرا .. لعرض جميع الأسهم ، نضغط على ( عرض جميع الأسهم ) و الموجودة على يمين الصفحة داخل الدائرة الحمراء اللون .





نبدأ الآن بشرح الأعمدة الموضحة في الصورة المرفقة .. من اليمين إلى اليسار .


الشركة :

تحت هذا العمود ، نجد أسماء كل الشركات المساهمة .



آخر صفقه :

و هو يمثل أخر صفقة تمت لبيع أو شراء الأسهم و ينقسم تحته عدة أعمدة و هي ( السعر ) و تعني سعر الأسهم التي تم بيعها أو شرائها و ( الكمية ) و تعني كمية أو مقدار أو عدد الأسهم الت تم بيعها أو شرائها خلال آخر صفقة .. و هذا السعر الموجود تحت عمود ( آخر صفقه ) يمثل سعر السهم حاليا ( في حالة كون السوق مفتوح ) و أيضا يمثل هذا السعر .. سعر الإغلاق لليوم ( في حالة كون السوق مغلق ) .. و أيضا هذا السعر يمثل ( سعر الإفتتاح ) ليوم غد .
بخصوص ( التغير ) .. ( القيمة ) تمثل الزيادة أو النقصان بالريال في سعر السهم مقارنة بسعر افتتاحه .. فمثلا سهم بنك الرياض افتتح على 700 و هو الآن 705 ، سوف نجد أنه في خانة ( القيمة ) موجود العدد 5 و بجوار هذا العدد النسبة المئوية للزيادة .
و العكس صحيح مثلا سهم بنك البلاد افتتح على 720 و هو الآن 715 ، سوف نجد أنه في خانة ( القيمة ) موجود العدد 5 - و بجوار هذا العدد النسبة المئوية للنقصان .



تراكمي :

و تحته عمودين و هما ( عدد الصفقات ) و تعني عدد الصفقات التي تمت منذ الافتتاح إلى لحظة تصفح الموقع ، و ( الكمية المتداولة ) وهي تظهر كمية الأسهم التي تم تداولها خلال عدد الصفقات ..
مثلا الكمية المتداولة = 11000 سهم و عدد الصفقات = 30 صفقة .. تعني أنه تم تداول 11 ألف سهم في 30 صفقة فقط و منه تستطيع آن تحكم على مدى إقبال الناس على سهم معين .



أفضل طلب و أفضل عرض :

تحت كل منهما ( السعر ) و ( الكمية ) .. بخصوص الطلب تعني أفضل سعر يطلب به هذا السهم إلى حتى الآن ( شراء ) و بجواره عدد الأسهم المطلوبة بهذا السعر ، و بخصوص العرض تعني أفضل سعر يعرض به هذا السهم إلى حتى الآن ( بيع ) و بجواره عدد الأسهم المطلوبة بهذا السعر .



اليوم :

تحت هذا العمود ( الإفتتاح ) و هو سعر افتتاح السهم لليوم و ( الأعلى ) و نعني به هو أعلى مستوى وصل له السهم و أخيرا ( الأدنى ) و المقصود به أدنى و أقل مستوى وصل له سعر السهم .


السعر المفصل للشركة



مثل ما الكل يعرف أن السوق مقسم إلى قطاعات .. و لكل قطاع رمز أو رقم

فقطاع البنوك يبدأ بالرمز ( 1 ) و قطاع الصناعة يبدأ بالرمز ( 2 ) و قطاع الإسمنت يبدأ بالرمز ( 3 ) و قطاع الخدمات يبدأ بالرمز ( 4 ) و قطاع الكهرباء يبدأ بالرمز ( 5 ) و قطاع الزراعة يبدأ بالرمز ( 6 ) و قطاع الإتصالات يبدأ بالرمز ( 7 ) و أخيرا قطاع التأمين يبدأ بالرمز ( 8 ) .

يتبع رمز القطاع ثلاثة رموز ترمز للشركة فمثلا .. رمز بنك الرياض هو ( 1010 ) و رمز بنك البلاد هو ( 1140 ) .. كلها من نفس القطاع و تبدأ بالرمز ( 1 ) .. و هكذا .



في الصفحة التي تعرض كل الأسهم .. لو ضغطنا على اسم شركة معينة .. لنقل مثلا ( المجموعة السعودية ) .. ننتقل إلى صفحة ( السعر المفصل ) لهذه الشركة .

أيضا نجد أن هناك إحصائية بآخر 20 صفقة تمت على هذه الشركة و رسم بياني لها و آدائها خلال فترة زمنية طويلة و روابط خاصة بملف الشركة و أرباحها و قوائمها المالية و الرسوم البيانية المتعلقة بها و مراقبة أسعارها في أي فترة كانت بالضغط على ( أداء السهم ) أو متابعة آخر 6 أيام تداول .. مع مجموعة من آخر الأخبار المتعلقة بها و الموجودة في أسفل الصفحة .


و في الأعلى يظهر لنا رمز الشركة ( وضحت المقصود بالرمز في الأعلى ) و اسم الشركة الكامل .




الساعة الآن 05:17 .