بخصوص التحليل الخاص بالمؤشر العام .. ما حدث اليوم ليس له علاقة بقرارات الهيئة ( من وجهة نظر شخصية ) ، بل تصادف هبوط اليوم مع قرار الهئية الصادر بعد إغلاق تداول يوم الخميس الماضي .

قرارات الهيئة أثرت فقط على مجموعة من الأسهم مثل قطاع الزراعة و صدق و اللجين و الجماعي .

قطاع الزراعة لا يكاد يؤثر على المؤشر العام للسوق .. و الدليل على أن ما حدث اليوم بالسوق كشكل عام ليس له علاقة بقرارات الهيئة .. سهم ( المجموعة السعودية للإستثمار الصناعي ) كان بالأمس مغلقا على النسبة العليا المسموح بها و هي 5 % بالرغم من قرارات الهيئة من إيقاف عدد من المضاربين و تخفيض نسبة التذبذب من 10 % إلى 5 % .. اليوم نراه قبل افتتاح الجلسة المسائية هابط بنسبة 4 % .. فهل هناك أي قرار جديد للهيئة صدر اليوم و أثر سلبا على السهم ؟؟ الجواب لا .. إذن نستنتج أن الإنخفاض الذي حدث اليوم ليس له علاقة وثيقة بقرارات الهيئة .
27-01-1427 هـ, 03:31 مساءً
 
اجل لازم الكل يبدء يعيد ترتيب محفظته


مشكوووور نت جابر الله يجزاك الخير
27-01-1427 هـ, 03:59 مساءً
 
اقتباس مشاركة  (brons)
طيب وش راح يصير للشركات الي بالسوق الثانوى والي اسعارها بالنازل
ربما هذا الكلام سابق لآوانه .. لأنه لم يتقرر رسميا حتى الان تقسيم السوق

و سبق أن تكلمت عن هذا الشئ في موضوع آخر :

اقتباس مشاركة  (netjaeper)
فلو تم تقسيم السوق إلى سوق رئيسي و ثانوي فيستم ذلك على أسس ومعاير
أهمها وضع الشركة المالي و مدى الشفافية و إلتزامها بواجباتها تجاه مساهميها .

فلا تستغربون أخواتي لو وجدتم شركات في السوق الثانوية ملاكها يعرضون السهم ولا يجدون من يشتريه منهم !

هذا أصلا إن بقي كبار المساهمين في مثل هذه الأسهم الخاسرة .. فهم بين لحظة و بأمر واحد يخرجون كليا من هذا السهم تاركين ورائهم صغار المساهمين متعلقين في هذا السهم بأسعار عالية جدا ..

و تبدأ مرحلة الإنخفاض للسهم .. و تتزايد الخسائر بين صغار المساهمين يوما بعد يوم .

و المشكلة الكبرى أنه لا توجد عوائد من وراء هذه الشركة .. لأنها بكل بساطة شركة خاسرة ، فليست هناك أية أرباح نقدية موزعة تساهم في تخفيف حدة خسارة المساهم الصغير .

حتى انه لو استعرضنا بعض الشركات في بعض البورصات العالمية .. نجد التداول عليها لا يكاد يذكر ، و السبب كون أن هذه الشركة خاسرة .

حتى لو كانت الشركة ربحيتها متواضعة جدا .. لنقل مثلا أنها توزع 1.5 % أرباح سنويا للسهم الواحد .. معنى هذا الكلام أنك ستستعيد رأس مالك كاملا خلال 67 عاما ً !!

و حتى أصلا لو سمح للأجانب بدخول السوق الثانوي .. لا أعتقد أنهم سيخاطرون بالدخول في مثل هذه الأسهم الخاسرة .


و قد يقول البعض منا أين دور الهيئة في هذا .. الهيئة لم تقصر تجاه هذا الموضوع ، فحاولت بكل الوسائل لكبح جماح زيادة أسعار شركات المضاربة ، و قامت بتوقيف العديدين ممن تسببوا في مثل هذا العمل ، و عملت إعلانات في الصحف و القنوات التلفزيونية توضح أهمية الاستثمار و خطورة المضاربات العشوائية في الشركات الخاسرة ، و عملت أكثر من دورة نوقش فيها هذا الموضوع ، و قامت بتعديل وحدة الأسعار من 0.25 ريال إلى ريال واحد لتدارك الموضوع .. لكن يبدو أنه مع كل ذلك لم ينفع هذا الشئ و أن الهيئة متجهه إلى تقسيم السوق إلى عدة أقسام .. من بينها السوق الثانوي .


فشخصيا أتوقع انه هناك الكثير و الكثير من التغييرات التي ستحدث في السوق السعودي .. من سن قوانين جديدة في نظام الشركات و تعديل قوانين موجودة سابقا و طرح إكتتابات جديدة و قوية في السوق و قد يطال التغيير أيام و أوقات التداول و سيكون هناك وسطاء كثر ( غير البنوك الموجودة الآن ) و ستكون هناك مراكز للإستشارات المالية .. تقدم المشورات في عالم الأسهم على أسس صحيحة .. و ربما إضافة قطاعات جديدة في السوق مثل قطاع الأغذية أو قطاع العقار أو قطاع البتروكيماويات و ربما يتم تقسيم السوق إلى عدة أقسام .

و قبل فترة ليست بالطويلة .. زار المملكة وفد بريطاني متخصص في شؤون البورصات العالمية ، و تم مناقشة العديد من المواضيع معهم و الحقيقة نجهل ما هي تلك المواضيع .

و ربما تحدث هذه التغييرات في السوق بعد عام .. ربما بعد أكثر من ذلك .. لا ندري متى بالضبط .
رابط الموضوع :

http://forum.hawaaworld.com/showthread.php?p=6077359


و الأفضل لنا تقسيم المحفظة الخاصة بنا إلى 50 % استثمار و 30 % مضاربة و 20 % سيولة .

و تكون المضاربة على أصولها و قواعدها الصحيحة .. و بعقلانية تامة .. و الأفضل ان لا تكون في الشركات الخاسرة تماما ً .





ممكن ان يطرح أحد منا سؤال ؟ لماذا نتبع مثل هذا الأسلوب في تقسيم المحفظة ؟

الجواب كالتالي :

الاسهم الاستثمارية ( 50 % ) تكون بمثابة الملاذ الآمن لنا في حالة حدوث تصحيح أو إنهيار .. لأنه سيكون شرائنا لها قبل فترة طويلة ( أكثر من 6 شهور ) و أسعار الشراء التي اشتريناها بها متدنية بالنسبة لسعر السهم اليوم .

أيضا هذه الأسهم تعوض الخسائر التي قد نقع فيها جراء الشراء و البيع في أسهم المضاربة .

و كما نعلم أن هذه الأسهم توفر العائد الكبير للمتداولين الذين يملكونها .. فمصرف الراجحي ( مثلا ) كان في شهر 3 من عام 2005 م بسعر 1200 ريال تقريبا .. الآن تعدى سعره حاجز 4000 ريال مما يعني تحقيق ربح و قدره 333 % إلى حتى الآن بطريقة آمنة و خالية من التقلب السعري الحاد .. و لا زال أمام السهم الكثير ، فهو قادم على رفع رأس ماله بتوزيع سهم مجاني لكل حامل سهمين في هذا المصرف .. و لا ننسى أنه في بداية شهر مارس من عام 2005 م قام بتوزيع أسهم مجانية .. أيضا ً .

هذا ما نسميه بحق .. استثمارا ً

و الشركات الاستثمارية موجودة بكثرة في السوق السعودي .


أسهم المضاربة ( 30 % ) معروف عنها أنها سريعة الارتفاع ، و ربما الإنخفاض .. و لتحقيق مكاسب سريعة نلجأ إلى المضاربة في مثل هذه الأسهم مستغلين التذبذب اليومي الحاصل في السهم .. فمثلا المضاربة في سهم واحد بإستغلال النقاط الدنيا و النقاط العليا التي يوصل لها السهم خلال تداولات اليوم .. يمكننا الخروج بأكثر من ربح مقداره 10 % يوميا .

و المضاربة تختلف .. منها يومية و منها شبه يومية و منها إسبوعية او شهرية ، لكن كما ذكرنا ان مستوى المخاطرة هنا اعلى من الاستثمار .. لأننا نشتري الأسهم بأسعارها الموجودة اليوم .. و ليست بأسعار متدنية من قبل 6 شهور مثلا ، كما في الاستثمار .

أكرر هنا أنه ينبغي أن تكون المضاربة على أصولها و قواعدها الصحيحة .. و بعقلانية تامة .. و الأفضل ان لا تكون في الشركات الخاسرة تماما ً .


السيولة ( 20 % ) السيولة هذه نستفيد منها عندما نحتاج إلى مبلغ معين و قد يكون كبيرا لشراء أي شئ ما .. فقد لا تكون لدينا سيولة مالية كافية في حساباتنا الجارية و ليست الاستثمارية ، فبدلا أن نقوم مضطرين إلى بيع جزء من اسهمنا لتحرير سيولة كافية ( و قد نكون وقتها في حالة خسارة لو قمنا ببيع هذه الأسهم ) .. بدلا من أن نقوم بذلك ، نستخدم الجزء المخصص للسيولة 20 % فيما نريده و نقضي بها حاجتنا المالية .

أيضا هذه السيولة نستخدمها في الاكتتابات القادمة و هي كثيرة ، و نستخدم هذه السيولة لإقتناص الفرص الاستثمارية الجيدة .. فأحيانا بعض الأسهم الجيدة تهبط و تتراجع قليلا إلى الوراء فمن الجيد لنا الشراء في مثل هذه الأسهم .. أو عندما ينزل او يهبط السوق بشكل قوي و تنتهي موجة الهبوط ، فمن الجيد أن تكون لدينا السيولة الكافية لإغتنام هذه الفرصة الذهبية .

السيولة أيضا تفيد في حالة الإنهيار الكلي للسوق ( لا سمح الله ) .. فمستوى الخسارة في حالة توفيرنا لسيولة نقدية منخفضة أكثر بـ 20 % من حالة عدم توفيرنا لسيولة نقدية كافية .

و من الممكن أن نزيد مستوى السيولة إلى 30 % على حساب الجزء المخصص للمضاربة .. لتصبح المضاربة ( 20 % ) و السيولة ( 30 % ) في حالة وجود تذبذب كبير في السوق بشكل عام .



و آخر نقطة أحب أن أشير لها هو عدم وضع كل الجزء المخصص من السيولة النقدية للاستثمار مثلا في شركة واحدة ( خاصة إذا كان رأس المال كبيرا ) ، و كذلك عدم وضع كل الجزء المخصص من السيولة النقدية للمضاربة في شركة واحدة .. فالتنوع في الشركات و القطاعات أمر مهم و مطلوب .
27-01-1427 هـ, 04:06 مساءً
 
::::: وضع السوق الليلة :::::


السوق الآن منخفض بمقدار 664 نقطة تقريبا أي 3.22 % .. و لا نعلم لو أنه لم تخفض النسبة إلى 5 % لربما هبط إلى اكثر من ذلك .

لا أقصد بذلك التخويف .. بل هذه حركة جني أرباح و ستعود الأمور لمجراها الطبيعي

نعم .. هي موجة جني أرباح ( لكن ربما كانت اليوم قاسية بعض الشئ )


نقطة الدعم الأولى للسوق : 19850 نقطة

لم ننزل تحت هذا المستوى .

نقطة الدعم الثانية للسوق : 19250 نقطة

هذه هي النقطة الأقوى .




خلال الجلسة المسائية .. نتوقع أن يعوض السوق بعضا من خسائره لليوم

و متوقع إرتداد للمؤشر غدا ( الأثنين ) في حين استمرارية بعض الأسهم في الهبوط .
27-01-1427 هـ, 04:14 مساءً
 
الله يعطيك العافيه أخي الكريم, مشكور وماقصرت.
27-01-1427 هـ, 04:16 مساءً
 


الساعة الآن 02:05 .